来源：投资界a片 男同
7月的临了一天，好意思国证券来去委员会（SEC）发出一封指控函，被指控对象恰是夙昔着名酬酢独角兽公司IRL。
死后首创东说念主亚伯拉罕·沙菲（Abraham Shafi），曾因这一气象申明远扬，并扬言IRL对标微信，打造WeChat of the West。关系词在临了一轮融资里，沙菲通过谎报用户数据、尽调作秀等技艺，从投资方那处骗取了大致 1.7 亿好意思元资金。
这当中，最大受害者是咱们熟知的软银集团——孙正义曾主导软银愿景基金领投了IRL的C轮融资。这也为风投契构上了一课，正如SEC官网的指控信息里也不忘指示投资东说念主：“应该不时保持警惕。”
孙正义曾领投
一只伪独角兽崛起
2021年6月，软银愿景基金布告一笔领投，对象恰是创业公司IRL。
那是亚伯拉罕·沙菲（Abraham Shafi）和IRL最闲适的时期。这位来自中东的创业者欢叫要作念出下一个Facebook、下一个微信，成为孙正义比年在互联网领域鲜出奇到的大手笔。
亚伯拉罕·沙菲（Abraham Shafi）
早年间为规避战乱，沙菲父亲举家搬往旧金山，他的成长历程颇为典型：年青时奏凯干预加州大学伯克利分校，尔后辍学创业。2013年，沙菲卖出一手创办的招聘软件公司GetTalent，赚到东说念主生第一桶金。
前期的创业经历给了沙菲极大信心，2017年前后，IRL在旧金山缔造。
这是也曾出身过Twitter、Facebook等一批互联网巨头的地点，而沙菲却对传统的网罗酬酢不屑一顾。他携带IRL奋勉于作念一款“酬酢日期运用”，这亦然IRL英文全称“in real life（真确东说念主生）”的由来——旨在通度日动和共享将东说念主们汇集在一齐，创造更真确有机的社群。
沙菲曾公开说过，“咱们正在为不使用Facebook的这一代东说念主建造群组和行径”。
创办之初，沙菲找到了一个关键合资东说念主斯科特·巴尼斯特 (Scott Banister)。手脚Facebook早期投资者，亦然PayPal的第一位董事会成员，巴尼斯特的出现为IRL带来无数的融资契机。
2019年6月，IRL完成800万好意思元A轮融资，包括华纳昆玉、狮门影业总裁等一群大佬加入。
随后新冠疫情来袭，IRL很快从以定位为主的线下行径转而为用户保举线上行径，又诱惑一批用户。沙菲再次画下蓝图——IRL的谋划是要成为“西方社会的微信”。
这么的故事再加上可以的用户数据，IRL融资愈发奏凯：2020年9月，拿下1600万好意思元B轮融资。
最为颠簸的是软银旗下愿景二号基金领投的C轮融资，还有Dragoneer、Goodwater Capital和Founders Fund等一批跟投契构紧随而来。这笔融资完成后，IRL累计融资额达到2亿好意思元，估值达11.7亿好意思元（超80亿东说念主民币）。
凭证财联社征引报说念，在气象暴雷后的一次采访中，曾有前软银职工向媒体领路，其实从一运转很多软银的使命主说念主员就对这家公司的业务气象感到“有问题”，但软银里面还是被“突出有魔力”、“突出雄辩”的沙菲劝服了。
“他让咱们念念起了亚当·诺伊曼（WeWork首创东说念主），这也能看出为什么孙正义甘心投资他。”
尽调被骗
软银索赔10个亿
回念念2017年，孙正义见到了亚当·诺伊曼。两边只是交谈12分钟，孙正义就认定目前这位贪图勃勃的年青东说念主是“地球落魄一个伟大科技公司CEO”。
随后，软银前景基金开启WeWork投履历程。过后媒体裸露当中细节：为了打发投资方团队的尽调，诺依曼让职工演了一场戏，假装公司业务吃力。这一场骗局愈演愈烈，软银前后为WeWork砸下越过100亿好意思元，而诺依曼除了鼎力收购公司、推广团队外，将其中很大一部分以各式方式装进了我方的口袋。
最终两边走到对簿公堂的地步。自后孙正义公开致歉：“抱歉，咱们创造了一个怪物”。
如今，雷同戏剧性的一幕在IRL演出。
2023年8月，软银认真告状IRL诈骗，指控其在用户基础和统计数据方面存在糊弄行动，并索赔1.5亿好意思元（约合10.89亿东说念主民币）。软银在指控中提到，IRL在2021年通过执造1200万月用户活跃数和谎称25%的18岁以下青少年下载这款APP，来骗得融资。
现实上，在软银尽责考核时期，第三方团队凭证IRL的公开叙述如故发现了脉络。彼时公开叙述中，驱散2021年春季APP的总下载量为900万次，而CEO则对外声称是1200万次。
那时沙菲辨称，公开叙述莫得涵盖通盘通过APP和网站探询IRL平台的用户，因为数据隐讳次第，也不包括未成年用户。软银摄取了这一阐扬，最终领投C轮融资。
但纸终究包不住火。2022年，急速推广的IRL开启近四分之一的大裁人，部分职工如故运转怀疑“IRL月活用户2000万”这一数据的真确性，因为即便在巅峰时期，IRL也仅有大致一百名职工补助公司运营，这十足不稳妥常理。
尔后，好意思国科技媒体在著述中冷漠一系列质疑，引起好意思国证券来去委员会的护理，就地对IRL伸开考核。IRL公司也紧接着进行里面考核，并在2023年4月暂停沙菲的职务。
没念念到，考核效用令东说念主笨嘴拙舌——沙菲口中的“2000万用户”，果真有高达 95% 齐是机器东说念主账户。软银还在指控中提到，那时为了骗融资，IRL每月还要花5万多好意思元来买真东说念主用户。
日前，SEC 的指控领路了更多细节：IRL 消费了数百万好意思元用于提供下载 IRL 运用步伐的引发告白，沙菲通过在刊行文献中大大低估公司营销用度，还通过第三方支付告白平台用度来守秘这些支拨；此外，沙菲还和光棍妻用 IRL 的交易信用卡支付了数十万好意思元的个东说念主开支，包括服装、家居用品和旅行，这些仍然莫得向投资者裸露。
夙昔的明星独角兽一旦坠落。尽管软银一纸诉状将沙菲告上了法庭，但赔本毅然注定。
那些年遭受的尽调空虚
复盘下来，投前尽调又一次成为焦点。
咱们听过太多一见照旧、一顿饭拿下投资的故事，但现实上，这么的有谋划经常未几，致使在一级阛阓枪弹稀缺确当下，尽责考核要显得愈加严慎。正如斯前华南一家投资机构合资东说念主就曾对投资界暗示：
“VC圈流行的外传故事，比如十分钟看对眼后就决定拍板的情况，在咱们这里是不被允许出现。”
现实里，一线投资东说念主和尽调机构与气象方斗智斗勇的故事也并不稀缺。一位负责尽调的第三方共享过这么一个故事：
一家软件公司在B轮融资中，堪称A轮拿到了着名机构的投资，有打款纪录、工商变更、还有媒体的报说念。但第三方尽调却发现，企业提供的投资合同十分果决，并在资金还未十足到账时就完成了工商变更手续。
尽调东说念主员来源十分狐疑，临了才知说念，这家公司伪造了A轮融资的通盘贵府，包括找一家带有着名投资机构名号的公司注资，假装钱款到位；发新闻稿，宣传我方被着名投资机构投资了；工商变更，把假投资机构变更进我方推进名单里……如斯大费周章，却粗心百出。
无特有偶，此前《误点LatePost》报说念，一家处理界限越过25亿好意思元的头部好意思元基金遭受过这么的一幕——西南地区某创业公司为了应付尽调，果真我方租地点装修出一家 “银行”。
哥也色地址“柜台密斯”彬彬有礼地将公司银行活水单递给尽调员，目送对方离开后，演员们就地散去。不到一个月，这家公司拿到了上述基金数亿东说念主民币投资。最终因为公司数据作秀被公安部门盯上，投资东说念主才发现这是个元元本本的骗局。
“当你们发现除了我方，我方的客户、对家、对家讼师、司帐师齐是骗子，是什么嗅觉啊？致使还有监听……”一位有着相似经历的尽调东说念主员无奈说念。
作秀以外，一些仙葩的尽调经历也颇多。一家国资布景机构的气象司理曾向投资界共享过，在一次尽调走访试验中，气象公司门外霎时出现20多东说念主拉横幅讨薪，投资团队因此毁掉气象打说念回府。过后复盘才发现，这场闹剧实则为竞争公司的缱绻挑拨，见地即是为了搅乱敌手的融资策动。
简略是投资方因尽调左计吃过太多亏，当投资东说念主与气象方的信任澹泊，更多诚信要求被空口无凭写到了气象要求里。“每一条新增的要求，齐是也曾血与泪的教会。”一位投资东说念主感叹。
对此，不少尽调东说念主员还转头出一系列经验：布置情况时支闲隙吾的必定在年迈；要是有问题让对方急了，摆明有猫腻；还有投前尽调必须了解首创东说念主家庭情况、良伴情谊气象等，防患后续出现财产分割问题，致使江浙某地企业尽调需要了解私生子过甚限定的企业……
现实老是更奇幻。这些充满戏剧性的一幕幕a片 男同，勾画出VC/PE圈鲜为东说念主知的另一面。